QQQY 미국 고배당 ETF 소개(배당률 70% 진짜?)

2023년 9월 출시된 핫한 초고배당 ETF인 QQQY에 대해서 소개해 보고자 한다. QQQY는 10월 초 발표된 분배금(배당금)을 1.1달러로 발표하였는데 현재 주가인 18불 기준으로 했을 경우 1년으로 환산한 배당률은 약 70% 수준이다. 이렇게 말도 안되는 분배금이 나올 수 있는 이유와 해당 ETF에 대해서 상세히 알아보자.(24년 1월 기준 40%까지 떨어진 상태인점 참고)

 

 

QQQY ETF 알아보기

 

 

 

QQQY ETF 소개

QQQY ETF는 일일 옵션(ODTE)을 사용한 최초의 Put-Write(풋-라이트) ETF이다.

기존 옵션 거래는 1주일이나 1달 등을 기본으로 하였지만 이 상품은 일일거래(최대 1주일)를 기본으로 하는 세계 최초의 ETF 상품이다.

 

 

QQQY는 나스닥100을 기반으로 옵션 거래를 하며 매일 옵션을 사용하는 0DTE로 등가격 풋을 판매함으로써 빠른 수익 창출을 목표로 하며 옵션을 판매한 프리미엄 수익을 배당금으로 주는 시스템으로 구성되어 있다.

 

• ETF 명칭 : QQQY(Defiance Nasdaq-100 Enhanced Option Incom ETF)
• 상장일 : 23년 9월 13일
• ETF 운용 수수료 : 0.99%
• 순자산 : 56.78M (환화 약 750억)
• 배당주기 : 월배당
• 배당률 : 56.49%(24.2월 배당 기준)

 

 

 

 

 

ODTE란?

ODTE는 만료일 0일 이라는 뜻으로 거래가 이루어진 당일에 만료되는 옵션 계약을 말한다. 일반적으로 옵션 계약을 할때 며칠이 걸리는데 반해 0DTE 옵션 투자는 기본 자산을 매수할지 매도할지 결정하는 것 자체가 몇시간안에 결정된다.

 

ODTE 옵션거래는 일반적으로 변동성이 크기때문에 이 부분에 대한 위험성을 알고 투자를 해야 한다. 

 

 

Put-Write(풋-라이트)란?

QQQY는 Put-Write(풋-라이트) 옵션으로 수익을 내는 상품으로 ETF로는 거의 최초의 상품이다. put write는 풋옵션 매도를 통해 프리미엄 수익을 먹는 구조이다.

 

 

• 풋-라이트 전략은 간단히 말해, 주식이나 지수의 가격이 떨어질 것이라 예상하고 그에 따른 권리를 다른 사람에게 팔아서 수익을 얻는 방법이다.
• 이 때 팔리는 '권리'는 풋 옵션이라고 부르며 주식의 가격이 특정 가격(행사가) 아래로 떨어지면, 옵션을 산 사람은 그 주식을 정해진 가격에 팔 수 있게 된다.
• 따라서 QQQY는 이 풋 옵션을 팔아서 얻는 수익을 투자자에게 배당으로 돌려주는 구조이다. 옵션을 통해 얻은 수익은 시장의 상황에 큰 영향없이 안정적으로 얻을 수 있기 때문에 높은 배당을 제공할 수 있다.
• 주식 시장은 변동성이 높기 때문에 주식의 가격이 크게 움직이지 않더라도 옵션 수익만으로도 꽤 높은 배당을 제공할 수 있다.

 

 

 

 

 

QQQY 배당금

2023년 10월 5일 QQQY의 첫 배당금(분배금)이 지급되었다. 1주당 분배금은 1.1달러로 배당률은 배당락 전 기준으로 67.55%로 기록되었다. 3개월 연속 60% 이상의 고배당률을 기록하고 있다.

 

ETF 티커	배당금	배당률	배당발표일	배당락일	배당일
QQQY	$1.1	67.55%	23.9.29	23.10.2	23.10.5
	$1.0	65.78%	23.10.31	23.11.1	23.11.6
	$0.93	60.52%	23.11.30	23.12.1	23.12.6
	$0.62	40.79%	23.12.27	23.12.28	23.1.4
	$0.85	56.49%	24.1.31	24.2.1	24.2.6

 

꾸준히 높은 배당을 주고 있지만 표에서 보는것과 같이 분배금(배당금)이 조금씩 줄어드는 모습을 보여주고 있다. 첫 배당 자체를 이슈를 위해서 무리하게 높게 지급한 것이 아닌가 생각이 든다.

 

배당금과 배당률이 지속적으로 떨어지고 있기 때문에 현재의 배당률만 보고 투자하면 생각만큼 배당액이 낮아질 수 있으니 이부분은 참고하여 투자하길 조언한다.

 

 

 

 

QQQY 매수 방법은?

ETF 투자는 주식 투자와 동일하며 매수 방법도 동일하다.

 

• 본인이 투자하는 증권사(키움, 하나, 미래에셋, 우리투자 등)에서 증권계좌 개설

• HTS(pc용), MTS(모바일용) 설치 후 미국 주식 항목 -> 종목 검색 -> QQQY 검색
• 원하는 호가에 매수 진행
• 주문 내역 확인
• 매월 초(5~7일) 배당금 확인(카카오톡 알림을 통해 배당금 입금내역 확인 가능)

 

 

 

QQQY 투자 장점과 단점은?

QQQY는 신생 ETF이지만 최초로 도전하는 풋-라이트 기반의 일일 거래 옵션 상품으로 아래와 같은 장점과 단점을 고려해 볼 수 있다.

 

장점

• 안정적인 수익 : 옵션 프리미엄 수익은 주가의 움직임에 크게 영향을 받지 않기 때문에 안정적으로 배당을 받을 수 있다.
• 높은 배당 : 옵션 수익을 통해 일반 주식이나 다른 ETF 대비 높은 배당률과 배당금을 받을 수 있다.
• 신생 ETF : 신생 옵션 ETF의 경우 초반 홍보나 입소문등으로 인해 출시 1년 안에 투자하는 것이 원금 회수에 도움이 많이 된다.

 

단점

• 주가 큰 하락시 위험 : 만약 나스닥 주가가 크게 떨어진다면, 해당 ETF의 큰 손실이 발생할 수 있다.
• 풋-라이트 전략 도전 : 풋옵션 상품 기반의 ETF가 없었기 때문에 데이터 부족으로 약간 도박성의 투자가 될 수도 있다.
• 자산 운용 금액 : 신생 ETF이기 때문에 아직 운용 규모가 700억 규모로 매우 작다. 큰 하락 시 안정성이 떨어질 수 있다.
• 배당률 지속 여부 : 고배당 ETF의 경우 옵션 수익이 없거나 문제 발생 시 큰 폭의 배당 삭감을 하는 경우도 많다. 해당 배당률(40~60%)를 유지하는 건 상당히 어려울 것으로 보이며 지속적으로 배당률은 하락할거라 예상된다.
• 배당을 받는만큼 배당락에 따라 주가가 하락한다. 따라서 지속적으로 우하향 주가가 만들어질 확률이 높다.(나스닥이 꾸준히 우상향 하지 않는 이상)

 

 

 

정리

지금까지 QQQY ETF에 대해서 알아보았다. 요즘 옵션 거래를 통해 높은 배당을 주는 ETF 상품들이 많이 출시되고 있는 것 같다. 이런 ETF 출시는 기존에 개인이 할 수 없었던 다양한 투자를 할 수 있다는 장점과 높은 배당금으로 안정적인 인컴을 원하는 투자자들에게 많은 각광을 받고 있는 것 같다.

 

 

QQQY는 상당히 고배당의 매력적인 ETF임에는 틀림없지만, 이 배당이 꾸준하게 유지되는지는 계속 지켜봐야할 요소이다.

 

YieldMax에서 운용하는 ETF만 보더라도 기본 배당률이 30% 이상되는 고배당 ETF 들이 계속 출시되고 있는 만큼 본인의 투자 성향과 목표를 잘 가지고 비교하여 투자하는 것이 좋을 것 같다. 

 

YieldMax ETF 운용사의 주요 ETF 배당률

 

 

현재 배당률 10% 이상되는 ETF 중 어떤게 가장 배당률이 높은지 확인해보고 싶은 투자자분은 아래 포스팅도 같이 참고해주시면 좋을 것 같습니다.

 

미국주식 월배당 고배당 ETF 순위 (배당률 10% 이상 TOP10)

미국주식 월배당 고배당 ETF 순위 (배당률 10% 이상 TOP10)

 

 

 

 

* 이 글은 주식 투자 권유 글이 아닙니다. 주식은 본인 투자 철학에 따라 투자하길 바랍니다. *