IWMY 미국 고배당 ETF 총 정리(배당률, 배당일, 배당금)

DEFIANCE에서 운용 중인 신생 ETF인 IWMY에 대해서 소개해 보고자 한다. DEFIANCE는 QQQY와 JEPY 등 일일옵션 상품을 출시한 운용사로 이번에는 3번째 일일옵션 상품인 IWMY를 출시해서 소개해보려고 한다. 배당률이 70% 가까이 되기 때문에 어떠한 구조로 이러한 배당이 가능한지, 투자로는 괜찮은지 하나씩 살펴보자.

 

 

IWMY ETF

 

 

IWMY ETF

IWMY ETF는 지난번 포스팅 했던 QQQY와 기본 수익구조는 동일하다. 기초 자산 지수를 러셀 2000을 기반으로 하는 점이 다른 요소라고 생각하면 쉽다. 러셀 2000 지수를 기반으로 하여 일일 옵션(ODTE)을 사용한 Put-Write(풋-라이트) 방식으로 프리미엄 옵션 수익을 발생시키고 그 옵션 수익으로 배당금의 자원을 마련하는 구조로 설계되어 있다.

 

 

러셀 2000 지수란?

Russell 2000 지수는 미국 소형주 시장의 성과를 나타내는 주요지수이다. 이 지수는 러셀 지수 시리즈 중 하나로, 미국 주식 시장의 하위 2000개 소형 주식을 추종한다.

 

러셀 2000지수 추종의 장점은?

옵션인컴 상품의 특징 중 하나가 변동성이 클수록 배당금과 배당률이 크다. 따라서 QQQY가 나스닥 100을 기초 추종 자산으로 된 것과 비교해 볼 때 IWMY는 소형주인 러셀 2000 지수를 추종 자산으로 움직이기 때문에 변동성이 더 클 것으로 보인다.

 

따라서, 아직 첫 달의 배당금 지급만 나와있는 상태이지만, 배당금과 배당률은 QQQY, JEPY 보다 더 클 것으로 예상된다. DEFIANCE 사에서 QQQY로 재미를 본 건지 좀 더 공격적이고 변동성이 큰 자산으로 ETF를 계속 만들어가는 느낌이다.

 

 

 

IWMY ETF 소개

• ETF 명칭 : IWMY(R2000 Enhanced Options Income ETF)
• 상장일 : 2023년 9월 18일
• ETF 운용 수수료 : 0.99%
• 순자산 : 782M
• 배당주기 : 월배당
• 배당률(분배율) : 57.22%(24.1월 배당 기준)

 

IWMY ETF는 0DTE 풋라이트 방식으로 프리미엄 수수료를 발생시키는 구조로 배당금 원천을 만드는 구조로 미국 ETF 중에서는 일일 풋라이트방식으로 적용된 최초 사례이다. 첫 배당 분배율이 무려 70%를 넘게 주고 있다.

 

다만, DEFIANCE사에서 운영중인 다른 0DTE ETF도 첫 배당 이후로 계속 배당금이 감소되고 있다는 점 참고하여, 해당 배당률이 꾸준하지 않을 거라는 점 꼭 참고하여 투자에 임해야 한다.

 

 

ODTE란?

ODTE는 만료일까지 0일이라는 의미로 당일에 만료되는 옵션 계약을 말한다. 일반적으로 옵션 계약을 할때 일주일에서 한 달 정도까지 옵션 매매를 하는데 반해 0DTE 옵션 투자는 기본 자산을 매수할지 매도할지 결정하는 것 자체가 하루 안에 결정된다.

 

 

Put-Write(풋-라이트)란?

IWMY는 Put-Write(풋-라이트) 옵션으로 수익을 내는 상품으로 ETF로는 QQQY, JEPY와 더불어 거의 최초의 상품이다. put write는 풋옵션 매도를 통해 프리미엄 수익을 추구한다. 옵션 거래는 크게 콜옵션과 풋옵션 거래가 있는데 IWMY는 풋옵션 거래를 이용한다.

 

풋옵션 매도는 풋옵션(미래의 어느 시점에 주어진 가격으로 기본 자산을 팔 수 있는 권리)을 팔아 시장에 공급하는 행위를 의미한다. 

결론적으로 풋옵션 매도는 주식이 하락하지 않을 것이라고 예상할 때 수익을 얻는 전략이라고 이해하면 쉽다. 따라서 주식 가격이 크게 하락할 때 리스크가 있다. 

 

러셀 2000 지수가 크게 하락하지 않고 변동성이 높으며 우상향 할때 수익이 가장 좋다고 이해하면 된다.

 

 

 

 

 

IWMY 배당금 및 배당일

IWMY는 2023년 11월 30일 첫 배당금을 발표하였다. 첫 배당금이 무려 1.25달러로 분배율(배당률)이 71.95%에 달한다. 

 

ETF 티커	배당월	배당금	배당발표일	배당락일	배당일
IWMY	23년 12월	$1.25	23.11.30	23.12.4	23.12.6
	24년 1월	$1.00	23.12.27	23.12.29	24.1.4
	24년 2월	-	-	-	-

 

이 옵션 상품이 배당금이 지속될 수 있는지 6개월 이상 관찰해보는게 좋다. 옵션 상품 특성상 배당금과 배당률은 지속적으로 우하향 한다는 점 인지하고 투자해야 한다.

 

 

 

 

 

 

 

IWMY ETF 투자 위험하지 않을까?

최근에는 YieldMax사 부터 DEFIANCE사까지 50%가 넘는 고배당 ETF를 계속 선보이고 있다. 투자를 해본 사람은 알겠지만 배당금과 배당률이 지속적으로 우하향 곡선을 그리면서 내려간다는 점을 꼭 인지해야 한다.

 

또한 배당을 주는만큼 배당락이 발생하기 때문에 주가 하락에 따른 원금 투자금은 계속 감소할 것이다. 다만, 배당받은 금액을 재투자한다면 충분히 수익을 볼 수 있는 구조이기도 하다.

 

IWMY에 받은 배당금을 다른 배당주에 재투자하는 것도 위험을 헷지할 수 있는 부분이다. 최대한 IWMY의 배당금으로 원금까지 회수한 다음 배당금을 다른 곳에 재투자하여 수익을 극대화시킬 수 있으며 위험을 감소시킬 수 있다.

 

 

 

IWMY 투자 장점은?

높은 배당금과 배당률을 유지하려고 0DTE의 옵션거래를 하기 때문에 러셀 2000 지수가 횡보장일 때 가장 좋은 성과를 볼 수 있는 ETF이다. 

 

본인의 자산 분배 중 높은 배당금 포트폴리오로 추가하고 싶다면, IWMY는 높지 않은 비율로 배당 현금흐름을 만들 수 있는 좋은 투자처이다.

 

 

IWMY 투자 단점은?

IWMY ETF의 가장 큰 투자 단점은 신생 ETF라는 점이다. 배당률이 70%에 육박하지만 이 데이터는 신뢰되지 않는다. 개인적으로 1년 정도는 배당금이 지급되는 상황을 보고 투자하는 게 안전하다고 생각이 든다.

 

 

0DTE 상품 특성상 러셀 2000 지수가 2% 이상 폭등을 하더라도 IWMY ETF의 주가 상승은 1% 미만으로 주가 상승기에 기초자산의 상승률을 온전하게 따라가지 못하는 단점이 있다.

 

 

 

 

 

정리

지금까지 IWMY ETF에 대해서 알아보았다. 풋옵션 매도를 기반으로 하는 ETF는 옵션 매도 전략을 통해 안정적인 프리미엄 수익을 얻을 수 있고 그에 따른 수익금을 통해 배당금을 지급을 한다. 물론 이 옵션 기반 상품은 출시된 지 오래되지 않았기 때문에 시장에서는 다소 부정적인 의견들도 많이 나오고 있는 상황이다.

 

개인적으로 현재 분배율과 배당금이 지속적으로 유지되지 않을거라 확신한다. 다른 고배당 옵션인컴 상품에서 보았듯이 우하향한 주가 흐름을 보일 것이며, 분배금과 배당률도 지속적으로 감소할 거라 예상된다.

 

옵션 거래를 통한 고배당 ETF는 자산의 일부분만 포트폴리오로 가져가는 것을 추천한다. 고배당 유혹만 보다가는 주가하락에 따른 원금 손실을 보지 못할 수 있기 때문에 배당률만 보는 것이 아닌 1년간 배당 재투자에 따른 실제 수익률이 어떤지 잘 따져보는 것이 중요할 것 같다.

 

같은 DEFIANCE 사에서 출시한 나스닥 기반의 QQQY와 JEPY도 같은 구조의 높은 배당률 ETF이다. 아래 포스팅을 통해 해당 상품의 구조에 대해 확인해 볼 수 있다.

 

 

 

QQQY 미국 고배당 ETF 소개(배당률 70% 진짜?)

QQQY 미국 고배당 ETF 소개(배당률 70% 진짜?)

 

 

JEPY 미국 고배당 ETF 소개(배당률 60%)

JEPY 미국 고배당 ETF 소개(배당률 60%)

 

 

현재 배당률 10% 이상되는 ETF 중 가장 배당률이 높은지 확인해보고 싶은 투자자는 아래 배당률 10% 이상 ETF 소개 포스팅을 참고해보면 좋다.

 

 

미국주식 월배당 고배당 ETF 순위 (배당률 10% 이상 TOP10)

미국주식 월배당 고배당 ETF 순위 (배당률 10% 이상 TOP10)

 

 

 

 

 

 

 

 

* 이 글은 주식 투자 권유 글이 아닙니다. 주식은 본인 투자 철학에 따라 투자하길 바랍니다. *